Стратегии управления портфелем. Мониторинг инвестиционного портфеля

Сохранение и приращение капитала 2. Невысокий риск и доходность относительно краткосрочных государственных бумаг 3. Высокая ликвидность Корпоративные облигации 1. Сохранение капитала и получение дохода 2. Средний риск, гарантированная доходность, надежность за счет создания страхового и выкупного фондов при эмиссии облигаций Акции обыкновенные 1. Участие в управлении АО через процедуру голосования на общем собрании акционеров 2. Участие в распределение прибыли и право на получение дивиденда 4. Риск и доходность зависят от экономической состоятельности, финансовой устойчивости и ликвидности АО Более полная характеристика инвестиционных качеств ценных бумаг представлена в Приложении 1.

Реферат на тему “Инвестиционная деятельность предприятия”

Именно поэтомусейчас так актуальна тема инвестирования. Без дополнительных средств невозможноразвитие ряда отраслей. инвестиция — это осознанный отказ от текущего потребления впользу возможного относительно большего дохода в будущем, который, какожидается, обеспечит и большее суммарное потребление. Но инвестиция — этовесьма сложное, неоднозначно трактуемое и, в принципе, трудно реализуемое впрактической плоскости понятие.

Сущность инвестиционного портфеля и методы его оценки.Теория оценки инвестиционного портфеля по критерию риска. Анализ доходности и риска портфеля ценных бумаг « Инвестиционные качества ценных бумаг. Формы.

Умеренно агрессивные инвесторы стремятся не только сохранить вложенный капитал, но и получить на него доход, пусть небольшой. Агрессивные инвесторы не довольствуются процентами от вложенных средств, а пытаются добиться приращение капитала. Опытные инвесторы постараются обеспечить и прибыль, увеличение капитала, и ликвидность ценных бумаг, то есть быструю их реализацию на рынке в случае необходимости.

Цель изощренных инвесторов получение максимальных доходов. Объектами инвестиционной деятельности предприятия на рынке ценных бумаг являются все виды инвестиционных ценных бумаг. Почему именно инвестиционные, потому, что ценные бумаги по своей цели использования подразделяются на инвестицонные и неинвесиционные[16].

Инвестиционные качества ценных бумаг и методы их оценки — реферат

Именно поэтому сейчас так актуальна тема инвестирования. Без дополнительных средств невозможно развитие ряда отраслей. инвестиция — это осознанный отказ от текущего потребления в пользу возможного относительно большего дохода в будущем, который, как ожидается, обеспечит и большее суммарное потребление.

Рынок ценных бумаг как составная часть финансового рынка. 29 . надежности, доходности и другими инвестиционными качествами. . товара стандартного качества со строго определенными свойствами.

Пересмотра портфеля ценных бумаг. Оценка эффективности портфеля ценных бумаг. Сущность портфельного инвестирования подразумевает распределение инвестиционного потенциала между различными группами активов, так как невозможно найти ценную бумагу, которая была бы одновременно высокодоходной, высоконадежной и высоколиквидной.

Каждая отдельная бумага может обладать максимум двумя из этих качеств. В зависимости от того, какие цели и задачи изначально стоят при формировании того или иного портфеля, выбирается определенное процентное соотношение между различными типами активов, составляющими портфель инвестора. Грамотно учесть потребности инвестора и сформировать портфель активов, сочетающий в себе разумный риск и приемлемую доходность - вот основная задача менеджера любого финансового учреждения. Целью своей работы я ставлю знакомство с портфельной теорией на основе модели Марковица, вероятностной модели рынка, а также изучение понятия диверсификации.

История создания инвестиционного портфеля Проблема формирования и управления инвестиционным портфелем стала перед инвесторами давно. Начало современной теории инвестиций можно определить достаточно точно. В этой статье впервые была предложена математическая модель формирования оптимального портфеля ценных бумаг, и были приведены методы построения таких портфелей при определенных условиях.

Основной заслугой работы Марковица явилась предложенная теоретико-вероятностная формализация понятия доходности и риска. После написания своей первой статьи Марковиц постоянно занимался усовершенствованием и развитием этой модели. Выходит первая монография, посвященная изложению предложенного подхода. Первая работа Марковица не привлекла особого внимания, по крайней мере, со стороны теоретиков-экономистов и практиков.

Инвестиционные качества ценных бумаг

Введение После всех потрясений, пережитых российской экономикой и благодаря титаническим усилиям правительства по ее укреплению, построение цивилизованной рыночной экономики, для которой необходимым условием является мощный рынок ценных бумаг, и энергичная инвестиционная деятельность в условиях долговременной финансовой стабильности перестает быть чисто теоретическим вопросом, постепенно выходя из тени.

Отечественным инвесторам потребуются экономические технологии, разработанные и испытанные в странах с длительной историей высокоразвитых рыночных отношений. И одной из таких технологий является портфельное инвестирование. Как правило, портфель представляет собой определенный набор из корпоративных акций, облигаций с различной степенью обеспечения и риска, а также бумаг с фиксированным доходом, гарантированным государством, то есть с минимальным риском потерь по основной сумме и текущим поступлениям.

Портфельное инвестирование позволяет планировать, оценивать, контролировать конечные результаты всей инвестиционной деятельности в различных секторах фондового рынка. Основная задача портфельного инвестирования - улучшить условия инвестирования, придав совокупности ценных бумаг такие инвестиционные характеристики, которые недостижимы с позиции отдельно взятой ценной бумаги, и возможны только при их комбинации.

Виды ценных бумаг и их инвестиционные качества и управленческие возможности ценных бумаг тесно связаны с инвестиционным.

Инвестиционные качества основных видов ценных бумаг 97 Приложение 2. Пример рейтинговой таблицы ценных бумаг 99 Приложение 3. Сравнительная эффективность технического и фундаментального анализа Введение Актуальность настоящего исследования. Проблемы привлечения ценных бумаг в качестве инвестиционных ресурсов освещались многими авторами, но, в основном, это были исследования и публикации, посвященные отдельным способам размещения акций, реже — облигаций, таким, как подписка и размещение акций при учреждении акционерного общества.

Однако развитие рынка ценных бумаг в России заставляет ученых и практиков по-новому взглянуть на целый ряд, казалось бы, известных явлений. Рынок ценных бумаг России также характеризуется тем, что, в силу разнообразия теоретических позиций и законодательных положений, судебные инстанции порой берут на себя несвойственные им функции — законотворческие либо применяют к правоотношениям на рынке ценных бумаг конструкции чуждых им институтов. Все это, безусловно, не содействует стабильности оборота ценных бумаг.

Степень разработанности темы исследования. За последние десять лет проведено много как в экономических, так и в правовых исследований рынка ценных бумаг. Эти исследования содержали анализ ситуации на рынке ценных бумаг, а также изучали динамику развития правовой базы, регулирующей этот рынок. Теоретической основой этих работ стали труды таких специалистов в области рынка ценных бумаг, как С.

Инвестиционная деятельность на рынке ценных бумаг

Оценку кредитного риска по различным видам и отдельным выпускам ценных бумаг дают специализированные агентства. Они присваивают бумагам рейтинг, позволяющий судить о вероятности своевременного погашения обязательств. Кредитный риск связан с уменьшением финансовых возможностей эмитента ценных бумаг, когда он оказывается не в состоянии выполнить свои финансовые обязательства, а также с обязательствами и способностями правительства государства или его учреждений погашать долги по сделанным им у населения займам, в частности, по выпускаемым правительством облигациям общего характера.

Ценные бумаги государства считаются свободными от кредитного риска благодаря устойчивости экономики, откуда правительство черпает средства для погашения своих долгов и обязательств перед кредиторами в лице населения и финансово-кредитных коммерческих организаций. Риск изменения курса ценных бумаг связан с обратной зависимостью между нормой процента и курсом твердопроцентных ценных бумаг: Это порождает большие проблемы для инвестиционных отделов банков, так как при смене экономической конъюнктуры часто возникает необходимость в мобилизации ликвидности и приходится продавать ценные бумаги в убыток.

на тему: Рынок государственных ценных бумаг Республики Беларусь .. Ценные бумаги играют огромную роль в инвестиционном процессе. .. работе с ценными бумагами, необходимо учитывать их инвестиционное качество.

Произвольно подобранные ценные бумаги Бессистемный Такое инвестиционное качество портфеля, как ликвидность, как известно, означает возможность быстрого превращения портфеля в денежную наличность без потери его стоимости. Лучше всего данную задачу позволяют решить портфели денежного рынка. Эта разновидность портфелей ставит своей целью полное сохранение капитала.

В состав такого портфеля включает ся преимущественно денежная наличность или быстро реализуемые активы. Данные экономического анализа подтве рждают, что при определенных допущениях желаемый размер денежных средств, предназначаемый на непредвиденные цели, так же, как и желаемый размер денежных средств на трансакционные нужды зависят от процентной ставки.

Поэтому инвестор, вкладывая часть средств в денежную форму, обеспечивает требуемую устойчивость портфеля. Денежная наличность может быть конвертируема в иностранную валюту, если курс национальной валюты ниже, чем иностранной. Таким образом, помимо сохранения средств достигается увеличение вложенного капитала за счет курсовой разницы. Портфель ценных бумаг, освобожденных от н алога, содержит, в основном, государственные долговые обязательства и предполагает сохранение капитала при высокой степени ликвидности.

Отечественный рынок позволяет получить по этим ценным бумагам и самый высокий доход, который, как правило, освобождается от налогов. Именно поэтому портфель государственных ценных бумаг — наиболее распространенная разновидность портфеля и, в частности, сформированная по некоторым ценным бумагам.

Управление инвестиционным портфелем

Рейтинг ценных бумаг 26 октября Особенно это актуально в случае с покупкой ценных бумаг на фондовом рынке. Это логично, ведь вкладывать свои деньги в заведомо проигрышное дело нет никакого желания. Но какой бы весомой не была база знаний, проблема выбора остается всегда.

Инвестиционные качества и управленческие возможности ценных бумаг тесно связаны с инвестиционным риском, который отражает вероятность.

Во всех этих странах используется единая трейдинговая система и действуют унифицированные правила. Для брокеров и инвесторов, ведущих деятельность на рынке Северных стран, это упрощает инвестирование в рынок стран Балтии, что создает возможность для биржевых предприятий стран Балтии сформировать существенно более емкий отечественный рынок.

категория рынков ценных бумаг. Главным и наиболее известным из рынков является фондовая биржа биржа ценных бумаг , где ведутся торги трейдинг котируемыми на ней ценными бумагами. Фондовая биржа является для инвесторов самым надежным рынком, поскольку там к предприятиям предъявляются самые строгие требования как для их вхождения на биржу то есть для котировки их акций , так и для дальнейших действий.

В Эстонии это понятие означает Основной список биржи. категория рынков ценных бумаг — это регу- лируемый рынок, который в Эстонии называется Дополнительным списком. Этот сегмент рынка предназначен специально для быстрорастущих и более рискованных предприятий, и правила для вхождения на него несколько менее строги. Например, предприятия Дополнительного списка должны иметь 2-летнюю историю ведения деятельности, а также предъявляются более низкие требования к их капиталу — рыночная стоимость предприятия должна составлять не менее 1 млн евро.

При разглашении информации и общении с инвесторами к предприятиям, торгуемым в Допол- нительном списке, предъявляются те же требования, что и к предприятиям Основного списка. Интересы инвесторов на этом рынке защищены меньше всего, поэтому он является наиболее рискованным рынком. Альтернативный рынок предназначен специально для предприятий, которые хотят привлечь капитал инвесторов, но не соответствуют относительно строгим требованиям к котировке в Основном или Дополнительном списках либо считают их выполнение слишком обременительным.

— это место, где торгуются многие амбициозные предприятия стран Балтии.

Рынок ценных бумаг реферат 2010 по банковскому делу , Сочинения из Банковское дело

Портфель инвестиций, методы его формирования и оценка. Принципы формирования инвестиционного портфеля 4 1. История создания инвестиционного портфеля 6 1. Содержимое и типы портфелей 10 1.

Принципы формирования инвестиционного портфеля 4 Только в процессе формирования портфеля достигается новое инвестиционное качество с Таким образом, портфель ценных бумаг является тем инструментом.

При оценке инвестиционных качеств ценных бумаг, кроме расчета общих для всех объектов инвестирования показателей эффективности, проводят исследование методами фундаментального и технического анализа, принятыми в финансовой практике. Фундаментальный анализ базируется на оценке эффективности деятельности предприятия-эмитента. Он предполагает изучение комплекса показателей финансового состояния предприятия, тенденций развития отрасли, к которой оно принадлежит, степени конкурентоспособности производимой продукции сегодня и в перспективе.

Базой анализа являются публикуемые компанией-эмитентом балансы, отчеты о прибылях и убытках, другие материалы. Фундаментальный анализ также называют факторным, поскольку он опирается на изучение влияния отдельных факторов на динамику цен финансовых инструментов в настоящем периоде и прогнозирование значений этих факторов в будущем периоде. Полученные на его базе результаты позволяют определить, как соотносится стоимость ценной бумаги эмитента с реальной стоимостью активов, денежными поступлениями, и сделать прогноз дохода, который определяет будущую стоимость ценной бумаги и, следовательно, может воздействовать на ее цену.

На основе этого делается вывод о целесообразности инвестирования средств. Технический анализ основывается на оценке рыночной конъюнктуры и динамики курсов. Концепция технического анализа предполагает, что все фундаментальные факторы суммируются и отражаются в движении цен на фондовом рынке.

Итоги 2018. Стратегии 2019. 29 января 2019 г. Ведущий: Сергей Спирин